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KB증권에서 7일 삼화콘덴서(001820)에 대해 "2분기 양호한 실적 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼화콘덴서(001820)에 대해 "범용/산업용 MLCC의 양호한 실적 흐름이 지속되는 가운데, 하반기에는 차량용 반도체 수급 상황 개선이 전망되어 전장용 MLCC 수요 증가가 기대됨. 특히 LG전자 VS사업부 고성장에 따른 낙수효과가 기대되는데, 삼화콘덴서 전장용 MLCC 매출의 60% 이상이 LG전자 VS 사업부를 통해 발생하고 있는 것으로 추정되기 때문. 2021년 LG전자의 VS 사업부 매출은 전년 대비 37% 증가할 것으로 전망되며, 향후에도 고성장이 예상되는 만큼 관련 매출 비중이 높은 삼화콘덴서의 동반 성장이 기대됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2분기 실적은 매출액 688억원 (+22% YoY), 영업이익 101억원 (+46% YoY, 영업이익률 14.7%)으로 추정되어 컨센서스에 부합할 전망. 2021년 실적은 매출액 2,817억원 (+16% YoY), 영업이익 416억원 (+54% YoY, 영업이익률 14.8%)을 기록할 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 78,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 78,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 88,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.07.07 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.17 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.02 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.03 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.07 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.06.29 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지) SK증권