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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -3.61% - 증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 4.37%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 72,100원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 10일 오전 10시35분 현재 전일대비 3.49% 하락하면서 77,500원을 기록하고 있는 삼화콘덴서는 지난 1개월간 26.54% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼화콘덴서의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼화콘덴서의 위험을 고려한 수익률은 -8.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 -2.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼화콘덴서가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
DB하이텍	1위	3.2%	3위	-13.4%	3위	-4.1
삼화콘덴서	2위	3.1%	5위	-26.5%	5위	-8.5
쿠쿠홀딩스	3위	3.0%	2위	-10.5%	2위	-3.4
경동나비엔	4위	2.3%	4위	-17.1%	4위	-7.4
대한전선	5위	2.0%	1위	0.0%	1위	0.1
코스피	-	0.6%	-	-0.1%	-	-0.1
전기전자	-	1.4%	-	-2.9%	-	-2.0

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -3.61%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 전기전자업종은 3.61% 하락하고 있다.

대한전선	1,215원 ▲5(+0.41%)	경동나비엔	55,100원 ▼600(-1.08%)
쿠쿠홀딩스	149,500원 ▼500(-0.33%)	DB하이텍	15,900원 ▼150(-0.93%)

증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼화콘덴서의 평균 목표주가는 120,000원이다. 현재 주가는 77,500원으로 42,500원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대신증권의 양지환, 이지수 에널리스트가 " 증설을 걱정하기엔 이르다, 전일 삼화콘덴서의 주가는 9.41% 급락하였지만, 펀더멘털과 무관한 조정이라 판단함. 동사의 주가 조정은 대만 MLCC 업체인 YAGEO와 WALSON의 주가하락으로 시작. 대만 업체들의 주가 하락은 1)2020년 주요 업체들의 공급 증가에 대비해야 하며,2)주요 수요 업체들의 공급업체 다변화로 MLCC 공급업체들의 실적 및 주가가 차별화 될 수 있다는 소식 때문…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.06%로 업종평균 상회. PER은 53.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 10.44로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼화콘덴서는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	삼화콘덴서	경동나비엔	대한전선	DB하이텍	쿠쿠홀딩스
ROE	19.7	10.2	0.0	23.3	121.9
PER	53.0	26.9	-	6.8	2.3
PBR	10.4	2.7	-	1.6	2.8
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 1,008주를 순매수했고, 외국인은 7,005주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 181,141주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 580,472주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 761,613주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 4.37%로 적정수준 최근 한달간 삼화콘덴서의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 4.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.23%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.16%를 보였으며 기관은 9.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.34%로 가장 높았고, 기관이 11.31%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.34%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 72,100원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 72,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 72,100원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 91,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.