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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 - 관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +2.29% - 증권사 목표주가 27,500원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 3.82%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 21,150원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 16일 오후 2시25분 현재 전일대비 8.07% 오른 22,100원으로 강세를 보이고 있는 삼화콘덴서는 지난 1개월간 4.12% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼화콘덴서의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼화콘덴서의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 전기전자업종의 위험대비수익률 -5.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼화콘덴서가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼화콘덴서	1위	3.8%	5위	-4.1%	4위	-1.0
일진디스플	2위	3.4%	1위	19.5%	1위	5.7
티웨이홀딩스	3위	3.4%	3위	-2.6%	3위	-0.7
웅진에너지	4위	3.1%	2위	0.0%	2위	0.1
아남전자	5위	2.9%	4위	-3.8%	5위	-1.3
코스피	-	0.7%	-	-3.2%	-	-4.5
전기전자	-	1.5%	-	-7.9%	-	-5.2

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +2.29%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 2.29% 상승중이다.

일진디스플	8,660원 ▼10(-0.12%)	웅진에너지	8,300원 ▲250(+3.11%)
티웨이홀딩스	3,750원 ▲130(+3.59%)	아남전자	2,775원 ▲55(+2.02%)

증권사 목표주가 27,500원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼화콘덴서의 평균 목표주가는 27,500원이다. 현재 주가는 22,100원으로 5,400원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 토러스투자증권의 박재일 에널리스트가 " 반도체·친환경차·신재생에너지 시장 성장에 따라 올해 사상 최대 실적 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 27,500원을 제시했고, 골든브릿지투자증권의 김장열, 박건영 에널리스트가 " MLCC 업황과 삼성전기를 고려하면 전반적으로 긍정적, ‘18년 MLCC 수급이 계속 이어질지에 대한 여부, DCLC 고객 추가 확보와 Capa 증설 여부는 중장기적 모멘텀으로 작용할 전망…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.49%로 업종평균 상회. PER은 37.31로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.78로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼화콘덴서는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼화콘덴서	일진디스플	웅진에너지	티웨이홀딩스	아남전자
ROE	10.1	-78.9	0.0	15.8	-0.7
PER	37.3	-	-	24.2	-
PBR	3.8	3.5	-	3.8	3.0
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 21,688주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 79,522주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 101,210주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 3.82%로 적정수준 최근 한달간 삼화콘덴서의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.82%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.78%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.27%를 보였으며 기관은 7.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.33%로 가장 높았고, 외국인이 15.11%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.55%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 21,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 21,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,150원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 21,150원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 21,150원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.