thinkpool

- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -1.12% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주주들의 손바뀜이 잦은 듯 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 14,700원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 26일 오전 11시20분 현재 전일대비 4.21% 하락하면서 21,600원을 기록하고 있는 삼화콘덴서는 지난 1개월간 5.37% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼화콘덴서의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼화콘덴서의 위험을 고려한 수익률은 1.5를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 전기전자업종의 위험대비수익률인 0.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼화콘덴서가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
티웨이홀딩스	1위	4.2%	4위	-12.4%	3위	-2.9
아남전자	2위	3.5%	2위	-4.0%	2위	-1.1
삼화콘덴서	3위	3.4%	1위	5.4%	1위	1.5
일진디스플	4위	2.5%	5위	-14.4%	5위	-5.7
삼영전자	5위	1.5%	3위	-5.5%	4위	-3.6
코스피	-	0.3%	-	1.8%	-	6.0
전기전자	-	0.9%	-	0.5%	-	0.5

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -1.12%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 전기전자업종은 1.12% 하락하고 있다.

티웨이홀딩스	3,660원 ▼15(-0.41%)	일진디스플	7,140원 ▼190(-2.59%)
삼영전자	13,750원 ▲50(+0.36%)	아남전자	2,895원 ▼15(-0.52%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.49%로 업종평균 상회. PER은 40.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.15로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼화콘덴서는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼화콘덴서	일진디스플	티웨이홀딩스	삼영전자	아남전자
ROE	10.1	-78.9	15.8	2.6	-0.7
PER	40.9	-	25.4	21.7	-
PBR	4.2	3.2	4.0	0.6	3.3
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 7월20일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 173,699주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 188,453주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 362,152주를 순매수했다. 주주들의 손바뀜이 잦은 듯 최근 한달간 삼화콘덴서의 매매회전율을 분석한 결과 17일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 회전율이 높은 경우 유동성이 좋다고 할 수 있으나 이런경우 주가변동이 심한 경우가 많아 주의가 요구된다. 동종목의 경우 동기간 일평균 주가변동률은 4.43%를 기록했다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12%를 보였으며 기관은 5.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.33%로 가장 높았고, 외국인이 10.85%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.81%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 14,700원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 14,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,700원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 19,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 19,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.