thinkpool

- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.95% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.91%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 15,000원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 8일 오후 1시35분 현재 전일대비 3.69% 오른 12,650원을 기록하고 있는 삼화콘덴서는 지난 1개월간 13.06% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼화콘덴서의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼화콘덴서의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 1.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼화콘덴서가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼화콘덴서	1위	3.1%	5위	-13.1%	5위	-4.2
웅진에너지	2위	3.0%	2위	3.8%	2위	1.2
일진디스플	3위	2.3%	1위	9.0%	1위	3.9
대원전선	4위	2.0%	3위	1.9%	3위	0.9
광전자	5위	1.9%	4위	0.7%	4위	0.3
코스피	-	1.0%	-	-3.0%	-	-3.0
전기전자	-	1.3%	-	2.5%	-	1.9

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.95%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 0.95% 상승중이다.

광전자	2,190원 ▼10(-0.45%)	일진디스플	4,160원 ▲5(+0.12%)
웅진에너지	1,240원 ▼30(-2.36%)	대원전선	1,860원 ▲20(+1.09%)

5월17일에 삼화콘덴서 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	421.4억	26.8억	14.6억
직전분기 대비	2.5% 감소	30.0% 증가	62.7% 증가
전년동기 대비	9.4% 증가	218.9% 증가	266.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.41%로 업종평균 수준.PER은 44.71로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.66임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼화콘덴서가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	삼화콘덴서	일진디스플	대원전선	광전자	웅진에너지
ROE	6.0	-19.7	4.2	-2.6	-23.3
PER	44.7	-	35.6	-	-
PBR	2.7	1.0	1.5	0.6	1.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 10,465주를 사들인 반면 기관은 84,181주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 11,643주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 118,743주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 130,386주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.91%로 적정수준 최근 한달간 삼화콘덴서의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.91%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.06%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.35%를 보였으며 기관은 4.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.79%로 가장 높았고, 외국인이 9.4%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.79%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 15,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,000원대는 전체 거래의 24.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 14,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.