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- 업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 - 관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +0.63% - 증권사 목표주가 1,340,700원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 25.69%, 외국인 53.52% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 8일 오전 10시5분 현재 전일대비 2.32% 오른 925,000원을 기록하고 있는 오리온은 지난 1개월간 11.9% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오리온의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 오리온의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 음식료품업종의 위험대비수익률 -7.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오리온이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오뚜기	1위	4.2%	5위	-25.3%	5위	-6.0
오리온	2위	2.5%	4위	-11.9%	3위	-4.7
롯데제과	3위	2.1%	1위	2.4%	1위	1.1
롯데칠성	4위	2.0%	2위	-5.5%	2위	-2.7
CJ제일제당	5위	1.9%	3위	-10.3%	4위	-5.4
코스피	-	1.0%	-	2.2%	-	2.2
음식료품	-	1.5%	-	-11.5%	-	-7.6

관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +0.63%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 0.63% 상승중이다.

롯데제과	2,545,000원 ▲120000(+4.95%)	오뚜기	1,052,000원 ▼20000(-1.87%)
롯데칠성	2,098,000원 ▲46000(+2.24%)	CJ제일제당	367,000원 ▲5500(+1.52%)

증권사 목표주가 1,340,700원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오리온의 평균 목표주가는 1,340,700원이다. 현재 주가는 925,000원으로 415,700원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 박애란, 이창민 에널리스트가 " 중국 제과시장 내 입지 상승에 주목, 중국 제과시장에 대해 낙관하는 것은 아니나, 단일 카테고리 중심의 경쟁사보다 제품 라인업이 다양하기 때문에 시장 변화에 따른 유동적인 대응이 가능하며 신제품 강화에 따른 장기 성장, 중국 내 시장입지 강화 등 본질적인 기업가치가 훼손된 바는 없다고 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,350,000원을 제시했고, SK증권의 김승 에널리스트가 " 중국제과 성장 지속, 동사는 스포츠토토 실적 제외 후에도 꾸준한 이익 성장을 보여주고 있으며, 특히 경기 침체에도 불구하고 중국 제과 시장에서 연 10% 수준의 성장을 지속하고 있다. 무엇보다 긍정적인 것은 15 년 하반기부터 성장성이 회복되고 있다는 점이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,200,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.55%로 업종평균 상회. PBR은 3.53으로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 오리온은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	오리온	롯데칠성	오뚜기	CJ제일제당	롯데제과
ROE	-0.2	2.9	10.9	2.8	1.3
PER	-	36.1	37.3	31.4	89.7
PBR	3.5	1.0	4.1	0.9	1.2
기준년월				2015년9월

주가등락폭이 작아 최근 한달간 오리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 931,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 931,000원대는 전체 거래의 22.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,027,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 931,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 931,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)오리온 현금ㆍ현물 배당 결정
(주)오리온 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2월11일 :2월11일 :