종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]오리온, "일회성 비용 제외 ..."매수(유지)_현대
게시글 내용
| 현대증권은 12일 오리온(001800)에 대해 "일회성 비용 제외 시 4Q15 실적은 예상치 부합"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,350,000원을 내놓았다. 현대증권 박애란, 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 현대증권은 오리온(001800)에 대해 "동사의 4Q15 연결 실적은 당사 추정치와 시장 컨센서스를 하회했으나, 이는 2015년 실적 향상에 대한 추가 성과급 지급과 본사 건물 수리비(약 37억원) 등의 일회성비용 때문이며 펀더멘털은 견조했다. 특히 동사의 기업가치를 결정하는 핵심 요인인 중국 법인 매출성장률이 위안화 기준 9.3%(기존 예상치 6.5%)를 기록했고, 외형성장과 동시에 영업이익도 전년동기대비 32.2% 증가했다"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "동사의 기업가치를 결정하는 중국 법인 성장률이 2Q15(위안화 기준 1.5%)를 저점으로 꾸준히 회복 중이며, 단일 카테고리 중심의 경쟁사보다 제품 라인업이 다양하여 경쟁력이 뛰어나기 때문에 동사에 대한 기존 투자의견과 목표주가를 유지한다"라고 밝혔다. 한편 "중국 제과시장이 과거처럼 고성장한다고 보지는 않으나 신제품 출시를 통해 동사의 시장지배력은 높아질 전망이며, 2016년에는 프리미엄 제품 출시에 따른 Level-up이 예상된다. 기술적 측면에서도 동사의 현 주가는 단기 박스권 하단에 있고 2016년 예상 PER 22.3배(과거 5년간 평균치 35.8배)에 불과하여 Valuation 매력도 커졌다고 판단된다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 1,300,000원까지 내려갔다가 2015년5월 1,550,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 1,350,000원으로 한단계 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 1,379,375 | 1,600,000 | 1,200,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,350,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,200,000원을 제시한 바 있다. |
| <현대증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 2추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록