thinkpool

- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들도 하락 우세, 음식료품업종 -3.68% - 증권사 목표주가 1,484,300원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.7%, 외국인 47.28% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 1,143,000원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 12일 오후 2시40분 현재 전일대비 5.77% 하락하면서 980,000원을 기록하고 있는 오리온은 지난 1개월간 15.83% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오리온의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 오리온의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 0.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오리온이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오뚜기	1위	5.2%	2위	28.9%	2위	5.5
삼립식품	2위	4.3%	1위	37.8%	1위	8.7
오리온	3위	3.3%	5위	-15.8%	5위	-4.7
롯데칠성	4위	2.6%	4위	-7.6%	4위	-2.9
CJ제일제당	5위	2.6%	3위	-7.4%	3위	-2.8
코스피	-	0.6%	-	-4.1%	-	-6.8
음식료품	-	1.7%	-	1.1%	-	0.6

관련종목들도 하락 우세, 음식료품업종 -3.68%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 음식료품업종이 3.68% 하락하고 있다.

롯데칠성	2,260,000원 ▼18000(-0.79%)	오뚜기	1,101,000원 ▼69000(-5.90%)
삼립식품	390,000원 0 (0.00%)	CJ제일제당	402,000원 ▼27500(-6.40%)

증권사 목표주가 1,484,300원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오리온의 평균 목표주가는 1,484,300원이다. 현재 주가는 980,000원으로 504,300원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 김윤오 에널리스트가 " 한국의 다국적 제과 기업, 동사의 2015년 매출액은 전년대비 3.5% 증가한 2조 5,483억 원으로 추정된다. 매출액 증가는 해외 사업이 성장하는데 기인한다. 해외 매출액은 전년대비 11.9% 증가한 1조 6,146억 원으로 추정된다. 해외 사업의 주력인 중국 매출액은 전년대비 11.1% 증가한 1조 3,324억 원으로 추정된다..." (이)라며 투자의견 매수(재개)에 목표주가: 1,400,000원을 제시했고, 교보증권의 서영화 에널리스트가 " 다시 한 번 확인된 오리온의 중국 시장 경쟁력, ..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 1,400,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.57%로 업종평균 상회. PER은 732.35로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.79로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 오리온은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	오리온	롯데칠성	삼립식품	오뚜기	CJ제일제당
ROE	0.7	1.1	7.3	8.7	1.9
PER	732.4	112.7	214.0	62.0	61.9
PBR	4.8	1.2	15.6	5.4	1.2
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 8월10일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 4,766주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 7,456주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 12,222주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 오리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.19%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.7%, 외국인 47.28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 47.28%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.7%를 보였으며 개인은 23.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 46.72%로 가장 높았고, 기관이 32.44%로 그 뒤를 이었다. 개인은 20.83%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 1,143,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 1,143,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,143,000원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,106,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 1,106,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,106,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)오리온 추가상장(스톡옵션행사)
(주)오리온 추가상장(스톡옵션행사)
8월3일 :7월22일 :