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- 위험대비 수익률 1.6으로 상위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +0.78% - 증권사 목표주가 1,179,100원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.85%, 외국인 54.19% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세 - 현재주가 근처인 976,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 1.6으로 상위권, 업종평균치보다 높아 17일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.71% 오른 1,022,000원을 기록하고 있는 오리온은 지난 1개월간 3.86% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오리온의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 오리온의 위험을 고려한 수익률은 1.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 음식료품업종의 위험대비수익률 0.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오리온이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼립식품	1위	2.4%	1위	27.6%	1위	11.5
오리온	2위	2.3%	2위	3.9%	2위	1.6
오뚜기	3위	2.0%	3위	-0.5%	3위	-0.2
CJ제일제당	4위	1.9%	5위	-8.5%	5위	-4.4
롯데제과	5위	1.2%	4위	-4.9%	4위	-4.0
코스피	-	0.5%	-	3.5%	-	7.0
음식료품	-	1.0%	-	0.6%	-	0.6

관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +0.78%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 0.78% 상승중이다.

오뚜기	587,000원 ▲4000(+0.69%)	롯데제과	1,766,000원 ▲36000(+2.08%)
삼립식품	238,000원 ▲1000(+0.42%)	CJ제일제당	341,000원 ▼2500(-0.73%)

증권사 목표주가 1,179,100원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오리온의 평균 목표주가는 1,179,100원이다. 현재 주가는 1,022,000원으로 157,100원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 박신애 에널리스트가 " 변치 않는 좋은 친구, 동사는 카테고리 및 Flavor 확장을 통한 라인업 확대를 지속할 계획이다. 향후 중국 프리미엄 시장 진출 및 이에 따른 마진 개선효과도 기대된다. 또한 2014년 심양 공장 완공을 통해 동북부 지역에 진출했으며, 2018년에는 사천성 등 중서부 지역 진입도 계획하고 있다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 1,200,000원을 제시했고, 대우증권의 백운목, 권정연 에널리스트가 " 14년 4Q 실적, 중국에 대한 엇갈린 해석, 중국에 대한 해석은 엇갈릴 수 있다. 중국 매출 둔화는 춘절 시차 효과 때문이다. 14년에는 춘절이 1월에 있어 13년 12월에 판매가 집중되었으나, 15년에는 춘절이 2월에 있어 15년 1월에 판매가 집중되었다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,200,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.2%로 업종평균 상회. PER은 203.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.5로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 오리온은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	오리온	CJ제일제당	삼립식품	롯데제과	오뚜기
ROE	2.2	1.1	6.9	2.7	10.6
PER	204.0	81.4	145.6	32.7	24.5
PBR	4.5	0.9	10.1	0.9	2.6
기준년월		2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 3월13일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 19,566주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 4,654주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 24,220주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 오리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.99%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.85%, 외국인 54.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 54.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.85%를 보였으며 개인은 14.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 50.81%로 가장 높았고, 기관이 30.28%로 그 뒤를 이었다. 개인은 18.9%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 반등의 모습이 나오고 있으나 20일, 60일 수급선의 저항이 만만치 않다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 976,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 976,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 976,000원대는 전체 거래의 22.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 992,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 992,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 992,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)오리온 주주총회소집결의
(주)오리온 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
(주)오리온 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
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