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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 하락 우위, 음식료품업종 -1.49% - 증권사 목표주가 1,266,600원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 거래비중 기관 36.56%, 외국인 36.26% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 891,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 3일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.79% 하락하면서 905,000원을 기록하고 있는 오리온은 1개월전 대비 비슷한 주가수준을 보이고 있다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오리온의 월간 변동성이 상대적으로 컸음에도 불구하고 주가등락률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 오리온의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성이 높은 편이었기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 2.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오리온이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 음식료품업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데제과	1위	1.6%	2위	3.3%	3위	2.0
오리온	2위	1.3%	4위	0.0%	4위	0.1
CJ제일제당	3위	1.2%	1위	7.7%	1위	6.4
롯데칠성	4위	1.1%	5위	-1.4%	5위	-1.2
농심	5위	1.0%	3위	3.0%	2위	3.0
코스피	-	0.7%	-	-4.2%	-	-6.0
음식료품	-	0.6%	-	1.6%	-	2.6

관련종목들도 하락 우위, 음식료품업종 -1.49%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 음식료품업종은 1.49% 하락하고 있다.

농심	255,500원 ▲4500(+1.79%)	롯데제과	1,807,000원 ▼62000(-3.32%)
롯데칠성	1,503,000원 ▼8000(-0.53%)	CJ제일제당	279,000원 ▼500(-0.18%)

증권사 목표주가 1,266,600원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오리온의 평균 목표주가는 1,266,600원이다. 현재 주가는 905,000원으로 361,600원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이트레이드증권의 김혜미 에널리스트가 " 어려운 환경에서도 양호한 실적 전망, 동사의 4Q 실적은 어려운 업황 속에서도 견조한 수준을 달성할 전망. ‘13년 실적이 비록 높았던 기대치를 충족시키지는 못할 것으로 보이나 ‘14년은 우려감으로 작용했던 외부 요인(마트) 제거와 가격 인상 모멘텀 발생에 따라 본업 부문의 회복이 가능할 것..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 1,300,000원을 제시했고, 메리츠증권의 송광수 에널리스트가 " 4Q 높은 이익 증가 → 2014년 중국사업이 주가 버팀목, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 1,250,000원을 제시했다.

11월18일에 오리온 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	6,295.6억	710.3억	443.2억
직전분기 대비	217.2% 증가	516.0% 증가	2722.7% 증가
전년동기 대비	220.9% 증가	642.2% 증가	670.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.9%로 업종평균 상회. PBR은 4.59로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 오리온은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	오리온	롯데칠성	농심	CJ제일제당	롯데제과
ROE	-0.5	4.5	6.3	3.2	3.1
PER	-	18.2	16.4	22.4	31.3
PBR	4.6	0.8	1.0	0.7	1.0
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 20일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 61,694주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 38,888주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 22,806주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 오리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.04%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.56%, 외국인 36.26% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 36.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.26%를 보였으며 개인은 27.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 48.44%로 가장 높았고, 외국인이 26.54%로 그 뒤를 이었다. 개인은 25%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 891,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 891,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 891,000원대는 전체 거래의 22.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 905,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 강원기 신규선임 (2013년 11월 14일)

[포인트검색]

(주)오리온 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월16일 :