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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들은 일제히 상승, 음식료품업종 +0.31% - 증권사 목표주가 1,260,100원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 거래비중 기관 25.55%, 외국인 48.98% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 937,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 29일 오후 2시40분 현재 전일대비 2.06% 하락하면서 904,000원을 기록하고 있는 오리온은 지난 1개월간 12.66% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오리온의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 오리온의 위험을 고려한 수익률은 -5.5를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -2.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오리온이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오리온	1위	2.3%	5위	-12.7%	5위	-5.5
하이트진로	2위	1.4%	3위	-2.7%	2위	-1.9
롯데칠성	3위	1.1%	2위	-2.5%	3위	-2.3
롯데제과	4위	1.1%	4위	-3.7%	4위	-3.3
CJ제일제당	5위	0.9%	1위	0.4%	1위	0.4
코스피	-	0.8%	-	0.5%	-	0.6
음식료품	-	0.7%	-	-2.0%	-	-2.8

관련종목들은 일제히 상승, 음식료품업종 +0.31%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승한 가운데 음식료품업종은 0.31% 상승중이다.

하이트진로	25,350원 ▲50(+0.20%)	롯데제과	1,751,000원 ▲2000(+0.11%)
롯데칠성	1,535,000원 ▲11000(+0.72%)	CJ제일제당	258,500원 ▲3500(+1.37%)

증권사 목표주가 1,260,100원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오리온의 평균 목표주가는 1,260,100원이다. 현재 주가는 904,000원으로 356,100원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이증권의 손효주 에널리스트가 " 2014년 방향성에 주목하자, 단기적으로는 중국 성장 폭에 대해서는 기대치를 소폭 낮출 필요가 있으나, 3분기에 어려운 환경 속에서도 두 자릿수 성장과 이익 개선을 실현했던 점을 고려시 기존 이익 개선이라는 방향성은 유효하다는 판단이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,230,000원을 제시했고, 신한금융투자증권의 조현아, 홍서진 에널리스트가 " 삼진 아웃은 면하다, 2분기 연속 부진했던 중국 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 15.4%, 19.6% 성장하며 회복된 모습이다. Want Want의 스낵 매출액이 상반기 8.4% 성장에 머문 것을 감안하면 선전한 실적..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,200,000원을 제시했다.

11월18일에 오리온 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	6,295.6억	710.3억	443.2억
직전분기 대비	217.2% 증가	516.0% 증가	2722.7% 증가
전년동기 대비	220.9% 증가	642.2% 증가	670.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.9%로 업종평균 상회. PBR은 4.45로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 오리온은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	오리온	롯데칠성	하이트진로	CJ제일제당	롯데제과
ROE	-0.5	4.5	6.9	3.2	3.1
PER	-	17.9	18.6	20.5	28.3
PBR	4.5	0.8	1.3	0.7	0.9
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 6일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 8,923주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 19,044주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 27,967주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 오리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.08%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.55%, 외국인 48.98% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 48.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.55%를 보였으며 개인은 25.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 55.21%로 가장 높았고, 개인이 23.81%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.96%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 937,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 937,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 937,000원대는 전체 거래의 27.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 924,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 924,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 924,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 강원기 신규선임 (2013년 11월 14일)

[포인트검색]

(주)오리온 추가상장(스톡옵션행사)
(주)오리온 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
(주)오리온 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
11월22일 :11월14일 :11월6일 :