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SK증권은 28일 오리온(001800)에 대해 "제과업과 부동산개발업에 집중 예상"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 345,000원으로 내놓았다. SK증권 이정기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 SK증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





SK증권은 오리온(001800)에 대해 "지난 07년 7월 메가박스 매각과 더불어 금번 온미디어의 매각은 엔터테인먼트 사업의 전면적인 철수 및 본업인 제과업과 신규 비즈니스인 부동산개발업으로의 사업 역량 집중이라는 데에 긍정적인 사업구조 변화로 판단된다"라고 분석했다. 또한 SK증권은 "성장성 있는 해외 제과 법인으로의 투자는 긍정적으로 판단되나 부동산 개발 투자에 대한 의견은 중립이다. 부동산 개발업이라는 새로운 사업 영역 개척의 긍정적인 측면과 과도한 투자를 동반하는 비즈니스라는 리스크를 동시에 가지고 있기 때문이다"라고 밝혔다. 한편 "성장성과 높은 수익성을 유지하고 있는 해외부문의 가치가 1조 440억원으로 동사 기업 가치의 절반 이상을 차지할 것으로 추정되며, 온미디어의 매각에 따른 추가적인 기업 가치는 약 1,400억원(주당 23,900원) 증가한 것으로 추정된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	적극매수(유지)	매수(상향)
목표주가	313,000	365,000	270,000

*최근 분기기준

오늘 SK증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 345,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 365,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

<SK증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091228 매수(신규) 345,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091228 SK 매수(신규) 345,000 20091222 푸르덴셜 매수 330,000 20091215 하이 매수(유지) 320,000 20091209 동부 매수(유지) 365,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.