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한화증권은 23일 오리온(001800)에 대해 "대륙의 입맛을 사로잡고 있다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다. 한화증권 박종록 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 80.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





한화증권은 오리온(001800)에 대해 "00년 이후 보여줬던 중국법인의 고성장세는 당분간 이어질 것으로 예상된다. 09년 11월부터 광주공장이 완공되어 생산에 들어가 중국 남부지역의 판매가 더욱 활대될 것으로 보이며, 현재의 기존라인도 올해 증설할 예정이다(현재 가동률 110%)"라고 분석했다. 또한 한화증권은 "현재 오리온 중국법인은 Wrigley, Perfetti등 선두기업들 보다는 열위에 있음. 그러나 5년 연속 소비자 인지도 1위와 파이 시장에서의 독점적 지위(08년 점유율 85.4%)를 바탕으로 경쟁사대비 뛰어난 성장성을 보여주고 있어 중국 시장내에서의 M/S 확대 가능성이 높다고 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "중국법인에서 쌓은 노하우는 다른 해외 법인의 성공적인 정착에 큰 자산이 될 것으로 보여 글로벌 제과기업으로의 도약에 초석이 될 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	시장비중
목표주가	200,464	280,000	165,000

*최근 분기기준

오늘 한화증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 39.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 165,000원을 제시한 바 있다.

<한화증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090223 매수(유지) 280,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090223 한화 매수(유지) 280,000 20090223 대신 매수(유지) 193,000 20090220 미래에셋 매수(유지) 197,000 20090217 BNP 매수 176,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.