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[투데이리포트]오리온, "우려를 잠재우는 E..."매수(유지)_한국

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평민

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조회 124 2008/07/08 08:28

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한국증권은 8일 오리온(001800)에 대해 "우려를 잠재우는 Earnings Surprise 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 300,000원으로 내놓았다. 한국증권 이경주, 김시우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 300,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





한국증권은 오리온(001800)에 대해 "동사는 해외 자회사의 실적이 2분기 연속 호조세를 보이고, 국내 영업도 기대 이상으로 호전되어 향후 주가는 상승 추세에 진입할 것으로 기대된다"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "경기에 무관한 제과 소비, 신제품 판매 호조, 중국과 베트남 제과 시장의 높은 성장세를 고려할 때, 3분기 이후에도 실적 향상이 이어질 전망"라고 밝혔다. 한편 "OFC, OFS, OFR, OFV 4개 법인의 2분기에 합산 순이익은 31억원이 예상되어, 계절적 성수기였던 지난 1분기의 53억원에는 못 미치겠으나, 전년동기의 40억원 손실에 비해서는 월등히 개선될 것으로 기대된다"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/2Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 5430.6 5361.6 5721 +6.7 1356 -5.54
영업이익 272.9 300.6 350 +16.43 122 +10.01
순이익 1094.5 659.7 593 -10.11 171 -28.15
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

한국증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(하향) 중립(유지)
목표주가 276,200 340,000 200,000
*최근 분기기준

오늘 한국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 골드만삭스증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

<한국증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080708 매수(유지) 300,000
20080516 매수(유지) 300,000
20080401 매수(유지) 300,000
20080327 매수(유지) 300,000
20080215 매수(유지) 300,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080708 한국 매수(유지) 300,000
20080704 대신 매수 340,000
20080702 삼성 BUY(H) 260,000
20080626 우리투자 매수(유지) 280,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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