[투데이리포트]오리온, "과도한 우려감이 가..."BUY(M)

[투데이리포트]오리온, "과도한 우려감이 가..."BUY(M)_동양

평민

조회 138 2008/01/30 10:25

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

동양증권은 30일 오리온(001800)에 대해 "과도한 우려감이 가져다 준 저가 매수기회"라며 투자의견을 'BUY(M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다. 동양증권 지기창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(M)'의견은 동양증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

동양증권은 오리온(001800)에 대해 "두 달 여간의 가파른 주가 조정은 일부 보수적 시각 변화에 따른 할증 해소 국면(스포츠토토 규제 리스크 부각, 해외제과법인 이익 회수 시점 지연)임을 감안하더라도 동사의 기업가치와 관련한 모든 변수를 최악의 상황으로 가정한 과매도 국면이라는 판단이다"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "동사의 겜블사업 계열사인 스포츠토토(지분율 61.6%)와 관련된 리스크는 크게 사업계약이 종료되는 2012년 9월 30일 이후 사업 연장 실패에 따른 기업가치 급락 가능성, 견조한 발매액 수준이 유지됨에 따라 안정적인 실적 흐름이 유지될 것으로 전망되지만, 배분율 하향에 따른 지분법 평가이익 Level-down 가능성이라고 할 수 있다"라고 밝혔다. 한편 "스포츠토토 잠재 규제 리스크 현실화 가능성을 반영하여 목표주가를 하향 조정하지만, 해외제과 사업은 중국지역 스낵제품 시장 침투비 집행 지속에 따른 향후 수익 전망치 하향에도 불구하고 매출액 급성장에 따른 기업가치 창출 과정이 지속되고 있다는 점에서 긍정적인 시각을 유지한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

동양증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년5월 300,000원이 저점으로 제시된 이후 2007년11월 440,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 340,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	중립
목표주가	377,000	445,000	279,000

*최근 분기기준

오늘 동양증권에서 발표된 'BUY(M)'의견 및 목표주가 340,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 445,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 골드만삭스증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 279,000원을 제시한 바 있다.

<동양증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20080130	BUY(M)	340,000
20071203	BUY(M)	440,000
20071126	BUY(M)	440,000
20071115	BUY(M)	440,000
20071112	BUY(M)	440,000

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20080130	동양	BUY(M)	340,000
20080121	삼성	BUY(H)	410,000
20080121	푸르덴셜	매수	360,000
20080114	골드만삭스	중립	279,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역