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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 하락 우위, 철강금속업종 -1.11% - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.56% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 3,075원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 22일 오전 11시40분 현재 전일대비 3.84% 하락하면서 2,630원을 기록하고 있는 알루코는 지난 1개월간 12.62% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 알루코의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 알루코의 위험을 고려한 수익률은 -6.0을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 철강금속업종의 위험대비수익률 -1.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 알루코가 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
휴스틸	1위	3.8%	2위	-9.9%	2위	-2.6
TCC스틸	2위	3.2%	5위	-19.6%	4위	-6.1
알루코	3위	2.1%	3위	-12.6%	3위	-6.0
남선알미늄	4위	1.6%	4위	-14.9%	5위	-9.3
KISCO홀딩스	5위	1.0%	1위	1.1%	1위	1.0
코스피	-	1.1%	-	-5.7%	-	-5.1
철강금속	-	1.7%	-	-2.7%	-	-1.5

관련종목들도 하락 우위, 철강금속업종 -1.11%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 철강금속업종은 1.11% 하락하고 있다.

TCC스틸	9,810원 ▼290(-2.87%)	휴스틸	5,820원 ▲20(+0.34%)
남선알미늄	1,940원 ▼70(-3.48%)	KISCO홀딩스	13,950원 ▼250(-1.76%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.5%로 업종평균 수준.PER은 15.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.69로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 알루코는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	알루코	휴스틸	KISCO홀딩스	TCC스틸	남선알미늄
ROE	4.4	-	-	-1.4	8.1
PER	15.9	-	-	-	11.2
PBR	0.7	-	-	0.5	0.9
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 알루코의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.54%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.56%를 보였으며 기관은 0.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.45%로 가장 높았고, 외국인이 13.22%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.08%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 3,075원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 3,075원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,075원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,130원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 3,075원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 3,075원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.