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현대차증권에서 11일 SK네트웍스(001740)에 대해 "3분기 부진한 실적 불가피"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,500원을 내놓았다.

현대차증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 SK네트웍스(001740)에 대해 "핵심사업인 Car-Life(렌터카), SK매직(렌탈) 등의 견조한 이익 증가세가 이어지는 가운데 통신마케팅, 워커힐 등이 회복세를 보이면서 4분기에는 실적 개선 가능할 전망. 부진한 실적 흐름을 반영해 연간 수익예상을 하향 조정함. 코로나19 장기화에 따른 글로벌 부문의 외형 축소가 불가피할 것. 매출액과 영업이익을 기존 전망치 대비 각각 2.5%, 18.8% 하향 조정함. 올해 연간 매출액 11조 2,076억원(YoY -14.1%), 영업이익 1,709억원(YoY57.8%)으로 수정 전망함. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 연결기준 매출액 3조 232억원 (YoY -15.7%), 영업이익 420억원 (YoY -47.4%)으로 전분기에 부진한 실적을 기록할 전망임. 매출액이 큰 폭 감소할 것으로 보는 이유는 글로벌(상사)부문이 코로나19 장기화 영향으로 해외수입수요 감소로 철강과 화학 판매량이 큰 폭으로 축소됐기 때문임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 7,100원까지 내려갔다가 2020년4월 8,400원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 7,500원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,500원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.09.11 목표가 7,500 투자의견 BUY

- 2020.06.03 목표가 8,400 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 8,400 투자의견 BUY

- 2020.03.24 목표가 7,100 투자의견 BUY

- 2020.03.05 목표가 7,100 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.11 목표가 7,500 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.08.03 목표가 7,500 투자의견 BUY SK증권

- 2020.07.31 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.07.31 목표가 8,000 투자의견 BUY IBK투자증권