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현대차증권에서 7일 SK네트웍스(001740)에 대해 "실망할 필요 없다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,100원을 내놓았다.

현대차증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 SK네트웍스(001740)에 대해 "지난해 4분기는 당초 예상치를 크게 하회하는 영업실적을 기록함. 다만, 일회성 비용에 따른것으로 핵심 사업군의 성장과 수익성이 훼손된 것은 아니라는 점은 긍정적으로 평가. 에너지마케팅의 중단사업 전환과 상사 부문의 슬림화 작업 등으로 외형은 정체 불가피할 것이지만, Car-Life(렌터카), SK매직 등 핵심사업의 실적 개선으로 올해 연간 영업이익의 큰 폭 증가는 가능한 구조임."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "지난해 4분기 연결기준 매출액 2조 5,331억원(YoY 14.8%), 영업이익 -610억원(YoY 적전)으로 당초 예상과는 달리 매우 부진한 실적을 기록함."라고 밝혔다.

한편 "단기적으로는 지난해 실적 부진에 따른 주가 하락 가능성을 배제하기는 쉽지 않지만, 핵심 사 업을 중심으로 한 실적 개선을 감안하면 추가 하락 시 저점 매수로 대응하는 것이 바람직할 것 으로 판단함. 목표주가 7,100원은 올해 수익예상 기준 P/E, P/B는 각각 16.9배 0.8배 수준임."라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년3월 8,200원까지 높아졌다가 2019년7월 7,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 7,100원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,100원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 7,100 투자의견 BUY

- 2019.11.29 목표가 8,100 투자의견 BUY

- 2019.10.25 목표가 7,300 투자의견 BUY

- 2019.10.17 목표가 7,300 투자의견 BUY

- 2019.08.02 목표가 7,300 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 7,100 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.22 목표가 7,500 투자의견 BUY(유지) SK증권