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IBK투자증권에서 25일 SK네트웍스(001740)에 대해 "카라이프와 SK매직으로 실적 가시성 모델 확립"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 67.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 SK네트웍스(001740)에 대해 "SK매직은 일부 재계약 계정들이 의무사용기간을 3년에서 4~5년으로 전환, 회계 기준도 운용리스에서 금융리스로 적용되며 영업이익 개선이 국내 100억원, 말레이시아 30~40억원 있었다."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2019년 3분기(yoy) 연결 실적은 매출액 38,736억원(+9.7%), 영업이익 831억원(+101.4%), 순이익 378억원(흑자전환)으로 서프라이즈를 시현했다."라고 밝혔다.

한편 "카라이프와 SK매직의 실적 가시성은 3분기를 기준 추세가 지속될 전망이다. 우선 3분기 카라이프의 매출액 4,477억원 시현은 LPG규제 완화로 LPG중고차(30%비중) 매각 가격의 상승세를 2개 분기 연속 반영했다. 특히 AJ는 통합 운영에 따른 정비 효율화로 원가율 및 중고차 매각가율 개선으로 분기 평균 약 2%p의 opm개선이 충분할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 5,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 9,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 22.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,800원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.25 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.25 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.02 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.03 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.01 목표가 9,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.25 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.10.25 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.10.24 목표가 7,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.10.25 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우