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하나증권에서 17일 대상(001680)에 대해 "1Q24 Re: 시장 기대 상회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

하나증권 심은주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 대상(001680)에 대해 "1분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1조 445억원(YoY 5.5%), 477억원(YoY 91.5%)을 시현. 별도 매출액 및 영업이익은 각각 8,634억원(YoY 5.6%), 431억원(YoY 89.2%)으로 시장 기대를 상회. 큰 폭의 이익 개선은 ① 설날 선물세트 반영 및 캐쉬카우 제품(장류, 조미료, 소스)의 견조한 판매 및 곡물 투입가 하락에 따른 스프레드 개선, ② 소재 기저효과, ③ 연결 자회사 PT인도네시아의 실적 개선에 기인. 2분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 1조 549억원(YoY 5.1%), 472억원(YoY 40.2%)으로 추정. 1분기에 이어 2분기에도 유의미한 손익 개선을 예상"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "올해 곡물 투입가 하락 기인해 유의미한 스프레드 개선이 기대되는 업체. 글로벌 보폭 확대도 도모 중이다. 김치, 소스, 김 등 전략적 카테고리를 중심으로 북미 및 동남아에서 두자리 수 성장을 시현 중. 현 주가는 12개월 Fwd PER 7배에 불과. 부각될 실적 모멘텀 감안시 적극적인 매수 관점이 유효. 목표주가는 기존 2.5만원에서 2.8만원으로 상향"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2023년7월 33,000원까지 높아졌다가 2023년7월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.05.17 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2024.04.18 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2023.09.27 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2023.07.12 목표가 21,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.17 목표가 28,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.04.11 목표가 25,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.04.04 목표가 28,000 투자의견 BUY 하이투자증권