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KB증권에서 23일 대상(001680)에 대해 "4Q21 Preview: 원가 부담 가중 속에서도 외형 성장 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 대상(001680)에 대해 "곡물가 상승이 이어지면서 원가 부담이 지속되고 있고, 해상 운임료 등 운송비 또한 상승하여 비용 부담이 증가하고 있음. 이에 2022E, 2023E 영업이익 추정치를 각각 7.6%, 1.4% 하향함. 다만 미국 김치공장이 올해 3월에 가동을 앞두고 있고, 중국 김치공장이 완공되어 해외 외형 성장을 견인할 것으로 전망. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4분기 연결기준 매출액은 7,948억원 (+7.5% YoY, -13.3% QoQ), 영업이익은 175억원 (+180.2% YoY, -51.3% QoQ, 영업이익률 2.2%)을 기록하며 영업이익 기준 시장 전망치인 182억원에 부합할 것으로 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.02.23 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.19 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.30 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.23 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.26 목표가 27,000 투자의견 BUY(신규) DS 투자증권

- 2022.01.06 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.12.17 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자