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대신증권에서 17일 대상(001680)에 대해 "식품 부문 호조 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정,노희재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대상(001680)에 대해 "대상의 2020년 소재 매출액은 7,871억원(전분당, 바이오 각각 3,900억원, 3,971억원)으로 추정됨. 라이신 판가 하락 및 음료, 주류, 빙과 등의 전방 산업 수요 감소로 2017년 8.8%에 달했던 소재 영업이익률은 2020년 5.0%로 추정됨. 알기닌, 트립토판, 히스티딘 등의 고부가 아미노산 판매 확대 및 환자식, 분유 등으로 적용 범위 확대 예상 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 3분기 대상의 연결 기준 매출액은 8,362억원(+7% yoy, +7% qoq), 영업이익은 573억원(+36% yoy, -6% qoq)으로 종전 대신증권 추정 영업이익 619억원은 하회하였으나 컨센서스 영업이익 565억원은 부합"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 31,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 38,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.11.17 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.12 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.19 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.17 목표가 38,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.17 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.11.17 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.08.24 목표가 36,000 투자의견 BUY(INITIATE) 이베스트투자증권