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대신증권에서 14일 대상(001680)에 대해 "놀라웠던 식품, 아쉬웠던 소재"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

대신증권 노희재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대상(001680)에 대해 "대상의 2019년 4분기 연결 기준 매출액 7,399억원(+5% yoy, -6% qoq), 영업이익은 161억원(+22% yoy, -62% qoq)으로 컨센서스 영업이익 171억원, 종전 대신증권 추정 영업이익 170억원을 소폭 하회하였음"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 " 채널 믹스 변화, SKU 효율화, 시장 비용의 효율적 집행 등을 통한 수익성 관리가 8개 분기 연속 이어지며 어려운 시장 환경 속에서도 이익 체력 개선세 지속. 국내 주요 가공식품 부문의 수익성 개선 여력에 대해 긍정적인 시각을 제시. 현 주가는 2020년 기준 PER 8배에 불과해 저평가 영역으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2019년4월 36,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 33,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.02.14 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.10 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.16 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.02 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.14 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.14 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.14 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.12.02 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권