[투데이리포트]종근당, "실적 개선은 상반기..."HOLD(유지)

[투데이리포트]종근당, "실적 개선은 상반기..."HOLD(유지)_우리투자

평민

조회 92 2008/01/29 08:48

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

우리투자증권은 29일 종근당(001630)에 대해 "실적 개선은 상반기 이후 기대"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 21,000원으로 내놓았다. 우리투자증권 권해순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 우리투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 21,000원은 직전에 발표된 목표가 28,000원 대비 -25% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

우리투자증권은 종근당(001630)에 대해 "동사에 대한 목표주가 하향 조정은 2008년 및 2009년의 매출액을 각각 4.7%, 6.8% 하향 조정하고, 영업이익은 7.0%, 10.2% 하향 조정하였기 때문"라고 분석했다. 또한 우리투자증권은 "동사의 2007년 4분기 잠정 실적은 매출액 615억원, 영업이익 82억원으로 2006년 동기 대비 매출액은 2.9% 증가하였으나, 영업이익은 2.0% 감소하였다. 이는 당사 및 시장 컨센서스와 유사한데, 영업이익 감소의 주된 원인은 2006년 3분기부터 시작된 유통재고 조정으로 주력 품목들의 매출 성장세가 둔화된 가운데 코마케팅 상품 매출 비중의 증가로 매출원가율이 상승하였기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사는 주력제품의 노후화와 유망 신제품 출시 지연, 상위 제약사들의 공격적인 마케팅 정책 강화로 제네릭 의약품 시장에서 동사의 위상이 과거보다 약화되었고, 동사의 연구과제들이 아직까지 개발 초기단계에 있어 성과가 가시화되기까지는 불확실성이 있기 때문에 실적 모멘텀 회복에 다소 시간이 필요할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

우리투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2007년7월 44,000원까지 높아졌다가 2007년11월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 21,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	중립(유지)
목표주가	27,367	39,200	21,000

*최근 분기기준

오늘 우리투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 39,200원을 제시한 바 있다.

<우리투자증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20080129	HOLD(유지)	21,000
20071108	HOLD(하향)	28,000
20070709	매수	44,000
20070516	매수(유지)	32,000

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20080129	우리투자	HOLD(유지)	21,000
20080129	한화	매수	22,000
20080129	한국	중립(유지)	22,000
20080129	유진투자	매수(유지)	28,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역