thinkpool

동양종금 기업분석

11월 주가하락 이유는 3분기 실적부진과 오버행 우려 때문

 
11월 이후 주가급락은 3분기 실적부진과 상장 이후 지속된 오버행 우려 때문.

LGD 신규수주 지연으로 3분기 실적이 기대치를 하회하고,

기다리던 해외 거래선의 수주도 지연되면서 센티멘트 악화

BOE의 신규수주로 실적개선 가시성 확대

3분기말 기준 수주잔고는 169억으로 추정. 현재까지 4분기 신규수주는 214억 원.

연내 추가적인 신규수주가 예상되는 만큼 4분기 실적개선 가시성은 매우 높음.

4분기말 수주잔고 역시 331억원으로 역대 최고치를 기록할 전망.

거래선의 수주 확인과 실적개선으로 센티멘트는 점차 회복될 것으로 기대.

FPD의 고해상도 수요증가 추세가 장기 성장동력

 
스마트폰과 TV에서 고해상도 수요 확대. 고해상도 패널을 제조하기 위해서는

기존 a-Si에서 oxide나 LTPS로 공정전환이 필요.

특히 LTPS TFT 제조를 위해 활성화와 선수축 공정이 추가되는데 여기에 인라인장비가 필요.

기존의 a-Si TFT를 제조하는 LCD 라인 또한 동사의 잠재 시장으로 판단