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- 관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ - 관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 -1.31% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 15,350원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 22일 오전 9시55분 현재 전일대비 2.68% 하락하면서 14,550원을 기록하고 있는 삼부토건은 지난 1개월간 8.78% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼부토건의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼부토건의 위험을 고려한 수익률은 -5.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률 1.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼부토건이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
남광토건	1위	5.8%	5위	-10.8%	2위	-1.8
코오롱건설	2위	2.2%	2위	-5.1%	3위	-2.2
삼부토건	3위	1.7%	4위	-8.8%	5위	-5.1
경남기업	4위	1.7%	3위	-5.8%	4위	-3.4
삼환기업	5위	0.8%	1위	2.5%	1위	3.1
코스피	-	0.7%	-	1.2%	-	1.7
건설업	-	1.5%	-	2.2%	-	1.4

관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 -1.31%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 건설업업종은 1.31% 하락하고 있다.

경남기업	8,130원 ▲40(+0.49%)	코오롱건설	4,040원 ▼80(-1.94%)
남광토건	3,390원 ▼230(-6.35%)	삼환기업	8,470원 ▼40(-0.47%)

5월13일에 삼부토건 1/4분기(2010년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,659.4억	78.1억	33.2억
직전분기 대비	29.0% 감소	흑자전환	20.8% 감소
전년동기 대비	6.4% 증가	108.2% 증가	19.7% 감소

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼부토건은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼부토건	경남기업	남광토건	삼환기업	코오롱건설
ROE	2.2	5.3	-3.6	1.5	1.7
PER	16.0	5.2	-	10.6	16.6
PBR	0.3	0.3	0.5	0.2	0.3
기준년월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 7월20일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 131,024주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 313주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 131,337주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 삼부토건의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.01%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.96%를 보였으며 기관은 0.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 89.8%, 외국인이 10.18%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 15,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,350원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 15,150원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 조남욱,조남원,김명조 신규선임 (2010년 03월 19일)