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- 위험대비수익률 -5.0, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 건설업업종 보합권 유지 - 증권사 목표주가 33,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 23,550원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -5.0, 업종평균치보다 높아 16일 오전 9시5분 현재 전일대비 1.64% 하락하면서 21,050원을 기록하고 있는 삼부토건은 지난 1개월간 9.66% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼부토건의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 삼부토건의 위험을 고려한 수익률은 -5.0을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 건설업업종의 위험대비수익률 -6.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼부토건이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
진흥기업	1위	2.4%	5위	-13.6%	4위	-5.6
삼부토건	2위	1.9%	4위	-9.7%	3위	-5.0
동아지질	3위	1.8%	2위	-9.1%	2위	-5.0
계룡건설	4위	1.6%	1위	-5.8%	1위	-3.6
동부건설	5위	1.2%	3위	-9.6%	5위	-8.0
코스피	-	1.2%	-	-6.5%	-	-5.4
건설업	-	2.0%	-	-12.7%	-	-6.3

관련종목들 혼조세, 건설업업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 건설업업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

진흥기업	795원 ▼5(-0.63%)	동부건설	7,220원 0 (0.28%)
계룡건설	19,500원 ▲100(+0.52%)	동아지질	14,000원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 33,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼부토건의 평균 목표주가는 33,000원이다. 현재 주가는 21,050원으로 11,950원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼부토건은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼부토건	계룡건설	동아지질	진흥기업	동부건설
ROE	1.0	8.5	9.3	-8.0	5.1
PER	49.5	4.8	16.0	-	5.0
PBR	0.5	0.4	1.5	0.6	0.3
기준년월	2009년9월	2009년9월		2009년9월	2009년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 2월10일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 6,895주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 2,552주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 9,447주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 최근 한달간 삼부토건의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.63%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 3.81%를 보였으며 기관은 0.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.39%로 가장 높았고, 외국인이 4.19%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.41%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 23,550원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 23,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,550원대는 전체 거래의 23.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,250원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 23,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 23,250원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 파키스탄 Patrind 수력발전소 개발사업에 관한 계약을 Star Hydro Power Ltd.와 1,661.9억원에 체결 (2010년1월22일)* 영주다목적댐 건설공사에 관한 계약을 한국수자원공사와 387.5억원에 체결 (2009년12월31일)* 호남고속철도 제2-2공구 노반시설 기타공사에 관한 계약을 한국철도시설공단과 662.5억원에 체결 (2009년11월25일)