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하나대투증권은 30일 삼부토건(001470)에 대해 "2Q부터 실적 개선될 것"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 45,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 조주형, 김기원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 45,000원은 직전에 발표된 목표가 53,000원 대비 -15.1% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 삼부토건(001470)에 대해 "당 리서치는 1분기 원가율 상승에 따른 부담이 목표주가 하향 조정의 빌미를 제공하기는 했으나, 2분기부터 예상되는 전년동기대비 실적개선과 자회사 등 보유 자산대비 저평가된 시가총액, 서울과 김포의 대규모 개발 사업권 보유에 따른 성장성 등은 여전히 매력적인 투자 포인트라고 판단한다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "1분기 외형증가에도 불구하고 영업이익이 감소한 이유는 전 공종에 걸친 원가율 상승(89.7% --> 91.4%)과 판관비 급증(72억원 --> 94억원) 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사의 올해 실적은 매출액과 영업이익이 각각 전년대비 12.4% 증가한 8,072억원, 2.9% 감소한 367억원에 달할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년8월 68,000원까지 높아졌다가 2008년12월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 45,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	45,000	45,000	45,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090430 매수 45,000 20090417 매수 53,000 20090407 매수 53,000 20090303 매수 30,000 20090218 매수 30,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090430 하나대투 매수 45,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.