thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들은 상승 우위, 금융업업종 +1.45% - 증권사 목표주가 41,500원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 51.03%, 외국인 36.74% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 17일 오전 11시35분 현재 전일대비 2.15% 하락하면서 29,650원을 기록하고 있는 현대해상은 지난 1개월간 6.47% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대해상의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 현대해상의 위험을 고려한 수익률은 -5.8을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 -2.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대해상이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
BS금융지주	1위	1.7%	1위	-1.3%	1위	-0.7
삼성증권	2위	1.7%	5위	-11.8%	4위	-6.9
현대해상	3위	1.1%	4위	-6.5%	3위	-5.8
한국금융지주	4위	1.0%	2위	-1.5%	2위	-1.5
대우증권	5위	0.8%	3위	-5.9%	5위	-7.4
코스피	-	0.7%	-	-0.3%	-	-0.4
금융업	-	1.1%	-	-2.6%	-	-2.3

관련종목들은 상승 우위, 금융업업종 +1.45%

이 시각 현재 관련종목들이 보합과 상승을 나타내고 있는 가운데 금융업업종은 1.45% 상승중이다.

삼성증권	38,850원 0 (0.00%)	한국금융지주	39,050원 ▲300(+0.77%)
BS금융지주	15,300원 ▲200(+1.32%)	대우증권	8,230원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 41,500원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대해상의 평균 목표주가는 41,500원이다. 현재 주가는 29,650원으로 11,850원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 이철호 에널리스트가 " 2014년보다는 2015년을 기대하고 있음, 결과적으로 지난달 보험사 실적 preview에서 제시했던 견해대로 보험사들의 실적 모멘텀은 2014년보다는 2015년이 더 강할 가능성이 높다. 이 같은 전개에서 현대해상은 다소 불리해 보이나 주가는 이를 어느 정도 먼저 반영하고 있다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 37,000원을 제시했고, KB증권의 유승창 에널리스트가 " 하반기로 갈수록 수익성 개선될 전망, 2014년 하반기 이후 자동차보험 손해율과 장기위험손해율 개선에 따라 수익성 개선이 본격화될 전망이다. 자동차보험은 최근 예상보다 높은 손해율로 인해 보험료 인상 가능성이 높아지고 있으며 각종 제도 개선책을 바탕으로 2014년 하반기 이후 하향 안정될 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 46,000원을 제시했다.

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 10일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 854,213주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 1,465주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 855,678주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 현대해상의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.97%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 51.03%, 외국인 36.74% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 51.03%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.74%를 보였으며 개인은 12.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 30,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 30,400원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 30,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 30,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 30,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

현대해상화재보험(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
2월7일 :