종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]현대해상, "결국은 시간 싸움..."매수(유지)_동부
게시글 내용
| 동부증권은 27일 현대해상(001450)에 대해 "결국은 시간 싸움"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,100원을 내놓았다. 동부증권 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권이 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 동부증권은 현대해상(001450)에 대해 "수익성이 높은 보장성인보험 신계약 증가세가 유지되고 있으므로, 위험보험료 및 유지비 재원 증가를 통해 FY13 후반부터는 실적 개선세가 뚜렷이 나타나게 될 것으로 기대한다. 결국 보험사 입장에서 추가상각은 어쩌면 유일한 선투자 수단으로도 해석할 수 있는데, 단기적 손익부진이 자본적정성의 문제로 비화되지 않는다면 선투자는 분명 긍정적인 것이기 때문"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "FY12 보장성인보험 신계약 판매 증가에는 GA채널을 통한 일종의 절판몫이 큰 영향을 주었기에, 보장성인보험 신계약 매출의 외형적 정체로 추가상각 문제가 조기에 해결될 가능성이 있다는 점이 위안"라고 밝혔다. 한편 "동사 목표주가 하향은 Target P/B를 ROE와 매치되는 수준인 1.5x로 하향한 때문이기도 하지만, 거의 대부분 실적전망 하향에 따른 순자산가치 감소 때문이다. 하지만 최소 1천원 이상의 DPS가 기대되며, 결국 1~3월 최악의 실적국면을 지나고 있다는 점 때문에, 중장기적으로는 저점 매수를 권유한다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년5월 41,600원까지 높아졌다가 2012년6월 38,200원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 41,100원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM(하향) |
| 목표주가 | 41,675 | 47,000 | 36,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 41,100원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(하향)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다. |
| <동부증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록