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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들은 상승 우위, 금융업업종 +1.47% - 증권사 목표주가 43,300원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 - 거래비중 기관 41.62%, 외국인 17.56% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 32,450원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 20일 오후 1시35분 현재 전일대비 2.95% 하락하면서 31,250원을 기록하고 있는 현대해상은 지난 1개월간 5.73% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대해상의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대해상의 위험을 고려한 수익률은 -2.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 3.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대해상이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
우리투자증권	1위	3.1%	1위	25.0%	2위	8.0
BS금융지주	2위	2.7%	3위	14.0%	3위	5.1
대우증권	3위	2.5%	2위	21.4%	1위	8.5
동부화재	4위	2.3%	5위	-8.3%	5위	-3.6
현대해상	5위	2.3%	4위	-5.7%	4위	-2.4
코스피	-	1.0%	-	4.7%	-	4.7
금융업	-	1.3%	-	5.0%	-	3.8

관련종목들은 상승 우위, 금융업업종 +1.47%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 1.47% 상승중이다.

대우증권	12,750원 ▲450(+3.66%)	BS금융지주	12,650원 ▲50(+0.40%)
동부화재	48,150원 ▼800(-1.63%)	우리투자증권	13,250원 ▲650(+5.16%)

증권사 목표주가 43,300원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대해상의 평균 목표주가는 43,300원이다. 현재 주가는 31,250원으로 12,050원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화증권의 박석현, 이형운 에널리스트가 " 일회성 비용 반영으로 기대에 소폭 못 미칠 전망, 이번에 감세안이 철회되면서 미래 법인세를 다시 24.2%로 2.2% 추가 반영하여야 하고 현대해상도 90~100억원의 법인세 비용이 일시에 반영될 예정이다. 이번 법인세 감세 철회에 따른 일회성 비용으로 3분기 순이익은 높아진 시장의 기대에 소폭 못 미칠 전망..." (이)라며 투자의견 Buy(maintain)에 목표주가: 44,000원을 제시했고, HMC증권의 박윤영 에널리스트가 " 수급이슈 종료 후 펀더멘탈에 대한 관심이 높아지는 구간 돌입, 최근 MSCI지수 편입에 따른 수급이슈가 마무리된 후, 다시 동사의 펀더멘탈에 대한 관심이 높아질 수 밖에 없는 구간이라고 판단한다. 우리가 예상하는 동사의 3년 평균 추정 ROE는 23% 수준으로 금융업종 내 가장 높다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 698,267주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 362,396주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 335,871주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 현대해상의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.17%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 41.62%, 외국인 17.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 41.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 40.81%를 보였으며 외국인은 17.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.75%로 가장 높았고, 기관이 35.38%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.86%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 32,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 32,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,450원대는 전체 거래의 14.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 32,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 32,450원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.