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- 위험대비수익률 -6.0, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 상승 우세, 금융업업종 +0.6% - 증권사 목표주가 43,200원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 - 거래비중 기관 40.92%, 외국인 20.78% - 투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 29,800원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -6.0, 업종지수보다 높아 29일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.64% 오른 29,200원을 기록하고 있는 현대해상은 지난 1개월간 15.12% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대해상의 월간 주가수익률이 가장 선방했을 뿐만아니라 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대해상의 위험을 고려한 수익률은 -6.0을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 -7.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대해상이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국금융지주	1위	4.2%	2위	-16.6%	1위	-3.9
대우증권	2위	3.9%	4위	-22.2%	2위	-5.6
BS금융지주	3위	3.5%	5위	-25.5%	4위	-7.2
동부화재	4위	2.6%	3위	-20.0%	5위	-7.6
현대해상	5위	2.5%	1위	-15.1%	3위	-6.0
코스피	-	2.6%	-	-16.0%	-	-6.1
금융업	-	2.2%	-	-17.3%	-	-7.8

관련종목들 상승 우세, 금융업업종 +0.6%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 0.6% 상승중이다.

동부화재	44,000원 0 (0.00%)	한국금융지주	36,100원 ▲1650(+4.79%)
대우증권	14,750원 ▲300(+2.08%)	BS금융지주	12,100원 ▲150(+1.26%)

증권사 목표주가 43,200원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대해상의 평균 목표주가는 43,200원이다. 현재 주가는 29,200원으로 14,000원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 HMC증권의 박윤영 에널리스트가 " 훌륭한 안전자산으로 접근 가능, 최근 시장의 변동성 확대 국면에서 향후 2~3개 분기의 이익 가시성이 높은 섹터 및 종목은 많지 않은 상황에서 이익가시성 측면에서 손보주는 훌륭한 투자 대안이 될 수 있다고 판단한다. 또한 전년대비 이익모멘텀이 극대화되는 것이 명확한 동사는 훌륭한 안전자산으로서의 역할도 부각될 수 있을 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 대우증권의 정길원, 김희대 에널리스트가 " 현재를 즐겨라(Carpe Diem) !, 1분기 실적 개선은 자보 손해율의 급락(YoY -5.7%p, K-GAPP)과 장기보험 위험손해율의 안정화(YoY -6.5%p, K-GAPP)가 병행되어 보험영업이익이 FY08 1Q 이후 처음으로 흑자로 전환하였고, 투자이익률도 4.77%로 사업계획 목표 4.3%를 크게 상회한 점이 복합된 결과..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했다.

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 8월24일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 26,683주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 315,108주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 341,791주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 최근 한달간 현대해상의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.62%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.65%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.92%, 외국인 20.78% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 40.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 38.29%를 보였으며 외국인은 20.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 43.53%로 가장 높았고, 개인이 36.85%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.61%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 29,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 29,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 29,800원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 29,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 29,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.