종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]현대해상, "FY11 실적 Le..."BUY(MAINTAIN)_하이
게시글 내용
| 하이증권은 13일 현대해상(001450)에 대해 "FY11 실적 Level-up 전망"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 34,000원으로 내놓았다. 하이증권 김지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 하이증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 34,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 하이증권은 현대해상(001450)에 대해 "당사는 FY11 수정순이익이 전년대비 40% 증가한 2,877억원으로 가이던스를 상회할 것으로 전망하는데, 이는 자동차 손해율 개선의 최대 수혜 (손해율 및 하이카다이렉트 지분법 개선), 퇴직금 누진제 폐지, 자동차 보험 판매비 제한에 따른 사업비율 하락, 운용자산 규모 확대 (10조원) 등에 근거한다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "동사의 4Q (1~3월) 수정순이익은 683억원으로 전년동기 대비 2.3% 감소하였으나, 전분기 대비 79.7% 증가하며 당사 예상을 10.2% 상회했는데, 하이카다이렉트 지분법 손실 확대, 회기 말 일회성 비용 등에도 불구하고, 자동차 손해율이 유가 상승에 따른 교통량 감소로 73.2%로 전분기 대비 14.6% 개선되었기 때문"라고 밝혔다. 한편 "회사가 제시한 올해 장기 신계약 목표 성장률은 5.4%로 낮지만, 보장성 14.7% 증대를 목표로 하고 있다는 점에서 단순 외형이 아닌 기업 가치 측면의 강한 성장 의지를 확인했다. 전일 경쟁사에서 성장성을 보수적으로 0% 미만으로 예상하는 등 장기 보장성 시장이 성숙기에 접어들고 있는 상황이기 때문에 추후 달성 여부가 관건으로 작용할 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 목표주가는 2010년9월 31,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 34,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수A(유지) | 매수A(유지) |
| 목표주가 | 37,100 | 42,100 | 34,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 하이증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,100원을 제시한 바 있다. |
| <하이증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록