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대신증권은 4일 현대해상(001450)에 대해 "자보 손해율 상승 효과 상쇄"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다. 대신증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대신증권은 현대해상(001450)에 대해 "11월 실적의 특징은 신계약비 추가상각환입과 성과급 적립부담 감소로 사업비율이 19.2%까지 하락함에 따라 계절적요인으로 인한 자동차보험 손해율 상승 효과를 상쇄시켰다는 점"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "11월 신계약에서 보장성 보험 비중이 60%대까지 회복하여 신계약의 수익성 또한 유지될 것으로 전망되어 긍정적"라고 밝혔다. 한편 "12월에는 계절적요인으로 자보 손해율이 11월 대비 상승하겠지만 낮은 사업비율로 인하여 양호한 실적흐름이 이어질 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년7월 15,600원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 29,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	28,027	32,000	25,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20100104 매수(유지) 29,000 20091201 매수(유지) 29,000 20091117 매수 29,000 20091112 매수(유지) 29,000 20091102 매수(유지) 29,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20100104 대신 매수(유지) 29,000 20100104 우리 매수(유지) 26,300 20091207 한국 매수(유지) 27,800 20091202 대우 매수 26,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.