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이베스트투자증권에서 16일 현대해상(001450)에 대해 "예실차 감소 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 "보험손익 투자손익 동반 둔화. 예실차 감소세 지속. 장기보험 손익 감소는 CSM 상각규모 확대에도 예실차가 약 -1,076억원으로 1분기에 이어 부진했기 때문. 인보험 신계약 증가율이 29%를 기록하는 등 높은 성장성이 유지되고 있어 견조한 CSM 증가흐름은 이어질 전망. 보험손익 개선추세가 일단락 되었으나 PBR 0.3배 수준의 현 주가는 예상수익성 대비 저평가 정도가 크다고 판단."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2023년 2분기 순이익은 2,444억원으로 전년동기 대비 28% 감소. 보험손익은 2,410억원으로 22년 2분기 대비 1,009억원(30%) 감소했는데, 장기보험 손익이 977억원(40%) 감소해 실적둔화의 주요인으로 작용. 투자손익 역시 954억원에 그쳐 규모가 크게 감소했는데, 1분기 중 1,000억원 수준의 대규모 유가증권 평가 및 처분이익이 소멸된데다 보험금융비용이 증가한 영향. 6월말 CSM은 9.0조원으로 3월말 대비 2,150억원 증가해 1분기(+860억원)에 비해서는 증가 폭이 크게 확대됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 69,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.16 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.15 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.03.24 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.02.23 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.16 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.16 목표가 40,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.16 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.07.19 목표가 40,000 투자의견 BUY BNK투자증권