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이베스트투자증권에서 15일 현대해상(001450)에 대해 "투자손익 확대가 보험손익 감소를 상쇄"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 "큰 폭의 보험손익 감소. 본연의 이익창출역량은 유지. 장기보험 손익 감소는 CSM 상각규모가 356억원 확대되었음에도, 실손 등 손해액 증가에 따른 예실차가 653억원 감소하고 기타조정 항목 역시 350억원이나 감소한 영향. 다만 고수익성 상품을 중심으로 인보험 신계약이 15% 증가하는 등 본연의 이익창출능력은 유지되고 있다고 판단. 배당의 경우 총 자본 7.8조원 중 4.4조원이 해약환급준비금으로 설정되어 있어 표면이익 증가에도 큰 폭의 확대를 기대하기는 쉽지 않을 전망."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2023년 1분기 순이익은 3,336억원으로 전년동기 대비 3.5% 감소. 보험손익은 2,585억원으로 22년 1분기 대비 1,114억원(30%) 감소했는데 장기보험 손익이 763억원 감소했고 자동차 및 일반보험 손익 또한 100~200억원 감소. 1분기말 CSM은 8.87조원으로 22년말 대비 860억원 증가에 그쳤으며, 금리하락 등에 따른 CSM 조정 영향이 2,500억원 내외로 크게 나타난 영향으로 보임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.15 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.03.24 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.02.23 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.12 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.15 목표가 40,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.05.15 목표가 56,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.05.15 목표가 50,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.02.24 목표가 42,000 투자의견 BUY DB금융투자