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KB증권에서 11일 현대해상(001450)에 대해 "2Q22 Review: 비경상적 비용 반영에도 어닝서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대해상(001450)에 대해 "1) 2분기 장기 위험손해율 개선으로 기대이상의 이익을 시현. 수익성 측면에서 경쟁사 대비 부진하였던 부분이 회복된 결과로 판단됨. 하반기에도 이러한 흐름이 이어질 것으로 전망되며 이는 현대해상의 이익체력의 상향을 의미하기 때문. 또한 2) 사업비율 측면에서도 우수한 성과를 시현하고 있어 합산비율의 안정화가 가속화될 것으로 전망됨. 3) 2023년에는 5년 갱신이 본격화된다는 점에서 긍정적인 관점을 유지"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q22 별도기준 순이익은 2,001억원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 33,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 43,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.08.11 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2022.05.12 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.28 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.03 목표가 36,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.11 목표가 43,000 투자의견 BUY KB증권

- 2022.08.12 목표가 44,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.07.14 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.07.14 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권