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BNK투자증권에서 14일 현대해상(001450)에 대해 "2022년 최대실적 예상 대비 PBR 과거 고점 대비 39%에 불과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 "하반기 자동차보험 손해율은 완만한 상승을 예상하나 2020년 큰 폭 개선 이후 지속된 80% 초반의 안정적 수준은 유지할 전망. 특히 타 손보사 대비 5년 만기 실손보험 갱신이 2024년까지 집중됨에 따라 이익개선 차별화 예상. 금리상승에 따른 부채 부담 완화 및 재투자수익률 상승에 따른 금리상승 수혜주라는 점과 방어적 성격의 업종 특징"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2Q22 당기순이익 +28.1%yoy(+3.8%qoq)인 1,570억원 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 40,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.07.14 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.20 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.24 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.15 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.09 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.14 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.07.14 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.07.04 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.06.17 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권