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NH투자증권에서 4일 현대해상(001450)에 대해 "일회성 비용에도 양호한 2분기 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 "손해보험 업계의 손해율 환경이 양호함. 장기보험은 백내장 등 과잉진료 청구 감소로 위험손해율 하락이 예상되며, 자동차보험은제도 개선 효과에 양호한 날씨와 유가 상승이 더해지면서 손해율이 제한적상승에 그치고 있기 때문. 1) 과잉진료나 보험사기에 대한 대처가 기존보다 강화된 점, 2) 실손 5년 갱신주기 도래 효과는 향후 현대해상과 경쟁사(삼성, DB)와의 이익격차를 축소시켜줄 것으로 기대되는 요인"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2022년 2분기 별도 순이익은 1,411억원(+15.2% y-y)을 기록할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 40,000원이 고점으로, 반대로 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 46,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.07.04 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.13 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.23 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.03 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.17 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.04 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.06.17 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.05.30 목표가 41,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.05.13 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권