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BNK투자증권에서 20일 현대해상(001450)에 대해 "2022년 최대실적 예상 대비 PBR 과거 최대대비 36%에 불과한 수준"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 "1Q22 이후에도 자동차보험 손해율 개선이 지속된다면 추가 이익상향 가능. 특히 3~5년 만기 실손보험 비중이 높아 2023년 이후 만기도래 장기보험 이익 개선 차별화 예상도 긍정적. 2022년(E) 최대실적 예상에도 불구하고 PBR은 고점인 1.4배 대비 36% 수준인 0.5배에 불과. 더불어 금리인상 수혜가 지속될 것이라는 점에서도 매력적."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "1Q22 당기순이익 +10.5%yoy(+236.5%qoq)인 1,410억원으로 1분기 기준 최대실적 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 40,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 44,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.20 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.24 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.15 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.09 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.20 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.04.08 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.03.28 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권