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하나금융투자에서 23일 현대해상(001450)에 대해 "좋아지는 흐름이 계속 보이고 있다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 현대해상(001450)에 대해 "동사를 최선호로 제시하는 이유는 1) 2위권사 중에서도 규제 민감도가 가장 높아 향후 도입될 자동차 대인 보험금 제도 개선과 실손 보험금 지급 기준 강화에 따른 손익 개선 폭이 클 것으로 예상되며, 2)24년까지 실손 보험료 갱신 주기 도래 물량 확대됨에 따라 실손 L/R 안정화가 전망되는 데 비해 3) 주가는 P/B 0.4x로 가장 저평가되어 있기 때문. 21년 배당성향이 26.5%(별도)로 전년 대비 상승한 점도 긍정적."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 손익 507억원(YoY 흑자전환, QoQ -63.4%)으로 컨센서스 부합하는 수준, 연간 손익은 전년 대비 +43.2% 개선된 4,384억원(ROE 9.1%) 기록. 올해 실적도 우려보다는 안정적일 것으로 예상. 22년 손익전년 대비 -2.1% 감소한 추정치 제시하나 이는 다소 보수적인 관점. 이번 컨퍼런스콜을 통해 동사의 경영진은 現 금리 수준 감안 시 K-ICS 下 지급 여력비율은 RBC와 유사하며 불확실성 제한적으로 밝힘."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 38,000원이 고점으로, 반대로 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 44,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.02.23 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2021.12.15 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2021.08.17 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2021.07.13 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2021.05.14 목표가 35,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.23 목표가 44,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.23 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.02.22 목표가 36,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.01.24 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권