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대신증권에서 13일 현대해상(001450)에 대해 "실적 부담 없는 4분기, 2022년 에도 이익 증가는 가능할 것"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

대신증권 배혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 현대해상(001450)에 대해 "실손보험 인상률이 예상했던 수준보다 높았고, 특히 올해 갱신 비중이 가장 많은 2세대 실손보험 인상률이 양호하게 책정되어 이로 인해 보험영업손실이 +500억 원 축소될 수 있을 것으로 추산됨. 뿐만 아니라 하반기 백내장 수술을 비롯한 비 급여 항목 지급기준이 강화된다면 추가적 이익 증가가 가능할 것. 우려에도 불구 하고 올해 8% 이상 이익 증가는 가능할 전망"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4분기 순이익은 490억원으로 컨센서스 514억원을 -4.7% 하회할 전망. 12월 영 업일수가 +2일 증가하여 위험손해율이 99%(QoQ +3.8%p)로 전년 동기 대비 +2%p 상승하고 4분기 IBNR적립이 일부 이뤄질 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.01.13 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.20 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.17 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.22 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.15 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.13 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.01.06 목표가 35,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.01.03 목표가 36,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.03 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권