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현대차증권에서 6일 현대해상(001450)에 대해 "4분기 양호, 장기손해율 전망 밝아져"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

현대차증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대해상(001450)에 대해 " 2023년 이후에는 IFRS 도입에 따른 회계제도 변화로 증익사이클이 이어져 동사의 중장기적 이익 모멘텀은 견조. 자보손해율 개선에 이어 장기위험손해율이 지속적인 요율 인상 및 제도 개선 그리고 5년만기 실손 Re-pricing에 힘입어 중기적으로 의미있는 개선 전망. 이에 따라 상대적으로 높았던 손해율이 정상화되면서 Peer대비 Discount는 점진적 해소 전망. 합산비율 개선은 물론, 양호한 보장성신계약, 지속적인 유지율 상승도 Fundamental 향상에 기여. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 계절성을 고려하면 양호한 key Cycle이 이어지면서 4분기 순이익은 577억원으로 컨센서스 501억원을 상회 추정. 올해 6% 대의 배당수익률은 매력적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 32,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 35,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.01.06 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2021.11.15 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2021.09.09 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2021.08.17 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2021.05.14 목표가 32,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.06 목표가 35,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.01.03 목표가 36,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.03 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.12.15 목표가 38,000 투자의견 BUY 하나금융투자