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KB증권에서 3일 현대해상(001450)에 대해 " 4Q21 Preview: 컨센서스를 상회하는 실적 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,500원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대해상(001450)에 대해 " 1) 장기 위험손해율과 자동차보험 손해율 상승 사이클에 대한 우려로 낮아진 Valuation을 감안할 때 저평가 매력 (P/B 0.42배)이 존재하고 2) 2018년 이후 최고 수준의 실손보험료 인상을 감안할 때 2008~2009년 계약의 갱신주기가 도래하는 2023~2024년에는 위험 손해율 부담이 크게 완화될 것으로 전망됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4Q21 별도기준 순이익은 574억원으로 흑자전환 될 것으로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 31,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 36,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 36,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.01.03 목표가 36,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.06 목표가 36,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.13 목표가 33,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.13 목표가 33,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.03 목표가 36,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.03 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.12.15 목표가 38,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.11.15 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권