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하나금융투자에서 15일 현대해상(001450)에 대해 "우려보다는 따뜻한 시선으로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 현대해상(001450)에 대해 "보험료 조정 규제가 IFRS17 전환 시에도 주요한 사안이지만 일단은 이를 차치하고도 CSM 상각에 따라 향후손익 규모가 크게 증가하는 점을 감안했을 때 합리성의 관점에서 우려보다는 기대감을 높여야 한다고 생각됨. 또한, LTFR이 지속 하향될 수 밖에 없는 상황에서는 상대적으로 자유로운 가운데 동사의 경우 CSM에 큰 영향을 미치는 보장성 신계약이나 계약 유지율 흐름 등이 상당히 양호하다는 점에 집중할 필요가 있음. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "올해 상반기말 기준, 다소 보수적인 위험조정 가정에 따른 조정 LAT 잉여액은 약 10조원으로 추정되며, 이는 現 시가총액의 5배 수준."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.12.15 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2021.08.17 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2021.07.13 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2021.05.14 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2021.02.23 목표가 35,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.12.15 목표가 38,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.11.15 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.11.15 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.11.15 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권