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BNK투자증권에서 15일 현대해상(001450)에 대해 "경상적 순이익 Level up 대비 낮은 Valuation 감안하여 목표주가 상향"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 "자동차보험제도 개선 방안(경상환자 치료비 과실책임주의 도입, 장기치료시진단서 의무화 등) 시행 예정으로 손익 기여도가 가장 큰 자동차보험 실적개선이 지속될 전망. 더불어 장기보험 손해율 개선과 특히 사업비율 하향안정화 지속으로 경상적 순이익 연간 4,000억원 상회로 상향 조정. 반면 PBR 및 PER 각각 0.48배 및 5.2배에 불과하고, 5% 상회하는 배당수익률도 매력적."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q21 당기순이익 -2.3%yoy(+4.4%qoq)인 1,280억원으로 세 분기 연속 큰폭의 이익성장 예상(전년동기대비 감소는 강남사옥 처분이익 1,430억원 발생에 기인)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.15 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.09 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.14 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.27 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.22 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.15 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.10.15 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.10.06 목표가 36,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.09.09 목표가 35,000 투자의견 BUY 현대차증권