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대신증권에서 22일 현대해상(001450)에 대해 "사지 않을 이유가 없다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

대신증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 현대해상(001450)에 대해 "자보손해율 개선세가 우리의 예상보다 높음. 당 분기 보장성인보험 매출이 사상최대를 기록할 전망인데 절판마케팅 등으로 가 수요가 집중된 영향이 크다고 보여짐. 따라서 3분기부터 매출은 다시 경상적인 수준으로 회귀할 것으로 예상되어 사업비 또한 감소할 개연성이 큼. 자보손해율 개선세가 지속되고 사업비 감소로 하반기 이익도 양호할 전망이나 견조한 펀더멘탈에도 PBR은 0.40x에 불과. 동사가 특히 소외 받을 이유는 없음."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q21 별도기준 순이익 1,211억원(QoQ -4.3%, YoY +28.7%) 기록 전망. 2분기 순이익은 컨센서스 1,147억원을 +5.5% 상회할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.07.22 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.15 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.14 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.16 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.23 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.22 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.07.13 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.07.09 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.07.01 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권