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BNK투자증권에서 14일 현대해상(001450)에 대해 "실적 Turn around 지속 대비 PBR 0.4배 및 PER 5.3배에 불과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 "투자영업이익 축소(운용자산평잔대비 2020년 3.3% → 2021년 2.9%)를 예상함에도 불구하고 자동차보험 실적개선 지속과 사업비율 하향안정화에 따른 보험영업손익 개선에 따라 2021년(E) 당기순이익 +12.7%yoy인 3,449억원 예상. 자동차부문 실적 민감도가 상대적으로 크다는 점에서 하반기 요율이 인상된다면 추가 이익증가와 이익안정성은 보다 강화될 전망."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "1Q21 당기순이익 +20.8%yoy(흑전qoq)인 1,083원 예상. 2020년 이후 실적개선 대비 PBR 및 PER 각각 0.4배 및 5.3배에 불과하고, 5%를 상회하는 높은 배당수익률."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.14 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.27 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.22 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.20 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.14 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.03.24 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.02.22 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.02.23 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권