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교보증권에서 24일 현대해상(001450)에 대해 "보험영업 중심의 수익성 강화를 통한 2021년 실적개선 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 현대해상(001450)에 대해 "1) 보험료 인상 및 시장금리 상승에 따른 투자수익 회복 등으로 2021년 실적 개선이 기대되며, 2) 동사의 사업비율 개선 및 언더라이팅 강화 등의 노력도 수익성 강화에 힘을 실어 줄 것으로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2020년 당기순이익은 3,061억원으로 전년대비 22.2% 증가,ROE는 0.9%p 상승한 6.9% 기록. 당기순이익이 개선된 이유는 자동차보험 손해율 및 장기보험 위험손해율, 그리고 사업비율의 하락에 따른 보험영업이익이 개선되었기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 33,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.03.24 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.24 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.09 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.24 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.02.22 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.02.23 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.02.23 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권