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이베스트투자증권에서 23일 현대해상(001450)에 대해 "수익성 개선 추세 지속 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 "2021년에는 보험료 인상효과 축소와 차량운행 증가로 손해율 하락 폭 둔화가 예상되나 개선추세는 이어질 전망. 장기위험손해율의 경우 병원 이용량 증가에 따라 2020년과 유사한 수준을 예상. 다만 사업비율의 경우 수수표 체계 개편과 신계약 성장 둔화, 자동차 온라인 판매비중 확대로 추가 하락이 예상되어 합산비율 개선추세는 2021년에도 지속될 전망. 투자수익률의 경우 저금리 기조 지속과 처분이익 축소 영향으로 2020년 대비 하락이 불가피해 보임."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2020년 4분기 순이익은 -86억원으로 시장 예상을 하회. 보험영업적자는 -2,340억원으로 2019년 4분기 -3,686억원 대비 크게 개선되었으나, 투자영업이익이 2,407억원에 그쳐 2015년 4분기 이후 가장 저조한 수치를 기록. 4분기 중 자동차보험 손해율은 87.3%로 전년동기대비 11.9%p 큰 폭으로 하락하며 보험손익 개선을 견인. 배당수익률 또한 5%에 달할 것으로 보여 높은 배당매력 겸비. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.23 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2020.08.14 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2020.07.20 목표가 30,000 투자의견 BUY(INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.23 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.02.23 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.02.23 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.02.23 목표가 32,000 투자의견 BUY 현대차증권